主 讲 人：胡光潋 University of Sydney （悉尼大学）

报告时间：2025年12月3日 上午10:30-11:30

报告地点：腾讯会议：940-2668-5088

报告摘要:  We compare the term structure of realized index option returns with those implied from option pricing models. While the stochastic volatility risk premium matches one-month option returns well, it cannot fit the returns of long maturity options. The volatility jump risk premium also struggles to fit the term structure of option returns. The price jump risk premium is sufficient to explain the patterns in realized option returns, but its success critically relies on the pricing of jump size variance. Finally, we present novel results on higher moments and Sharpe ratios of index option returns and on conditional expected option returns.

 

主讲人简介：胡光潋，悉尼大学商学院金融系高级讲师兼副系主任（科研）。他的研究领域主要集中在资产定价和衍生品，具体课题包括期权预期收益的决定因素、方差风险溢价、VIX衍生品、基于消费的资产定价模型，收益可预测性以及随机贴现因子等。他的研究成果已发表在《金融与计量分析期刊》（Journal of Financial and Quantitative Analysis）和《资产定价研究评论》（Review of Asset Pricing Studies）等重要学术期刊上。在加入悉尼大学之前，胡博士曾在墨西哥高等技术研究学院（ITAM）和美国太平洋路德大学担任金融学客座助理教授，讲授本科及研究生课程。他于2009年在厦门大学获得经济学学士学位，2010年在加州大学圣塔芭芭拉分校获得经济学硕士学位，并于2017年在休斯顿大学获得金融学博士学位。